キャッシュフロー計算書（C/F）は、「1年間でお金がどこから入って、どこに出ていったか」を3つに分けて記録したものです。
作成義務があるのは上場企業（金融商品取引法）。会社法の計算書類には含まれません。
営業CF＝お客さんがお寿司を食べて払うお金。投資CF＝新店舗を出すときの内装工事費。財務CF＝出店資金を銀行から借りる/返す。この3つで「寿司チェーンのお金の全体像」が分かる。
| 区分 | +（プラス） | -（マイナス） |
|---|---|---|
| 営業CF | 本業で稼いでいる | 本業で赤字 |
| 投資CF | 資産を売っている | 設備投資している |
| 財務CF | お金を借りている | 借金を返している |
本業で稼いだお金が投資分を上回っている状態。借金を返したり、配当を出したり、自由に使えるお金があるということ。
月の売上利益50万円（営業CF）、冷蔵ケースの入替に30万円使った（投資CF=-30万）。FCF = 50 + (-30) = +20万円。この20万でローン返済や貯金ができる＝自由に使えるお金がある健全な状態。
FCF（フリーキャッシュフロー）
= 会社が自由に使えるお金
（借金返済・配当・貯蓄などに充てられる）
現金増減額
= 3つ全部を足した期中の現金の増減
（B/Sの現金がいくら増えたか減ったか）
つまり 3つのCFを全部足す = FCFではなく「現金増減額」。
FCFは財務CFを含まない。では、なぜ含まないのか？
FCF＝「会社が自力で稼いで、必要な投資をした後に残るお金」。
つまり銀行や株主に頼る前の、会社の実力で生み出したお金を測る指標。
営業CF
本業で稼いだお金
= 会社の実力
FCFに入る
投資CF
事業維持に必要な出費
= 必要経費
FCFに入る
財務CF
借入・返済・配当など
= 外部とのやりとり
FCFに入らない
財務CFは「FCFを使って何をしたか」の結果。借金返済も配当も増資も、自力で稼いだお金（FCF）をどう配分するかの話。
だからFCFを計算する段階では、まだ財務CFの出番ではない。
| 区分 | 金額 | 意味 |
|---|---|---|
| 営業CF | +500 | 本業で稼いだ |
| 投資CF | -200 | 設備投資した |
| ↓ ここまでがFCF = 500 + (-200) = +300（自由に使えるお金） | ||
| 財務CF | -100 | 借金返済した |
| ↓ 3つ全部足すと現金増減額 = 500 + (-200) + (-100) = +200 | ||
→ FCFの300のうち100を借金返済（財務CF）に使ったので、手元に残ったのは200。
FCF = 稼ぐ力の指標、現金増減額 = 実際の財布の中身の変化。
減価償却費はP/L上は「費用」だけど、実際にはお金が出ていかない。だから利益に足し戻す。
例：100万円の機械を買うとき、お金が出るのは買った時だけ。毎年の減価償却20万円は帳簿上の費用で、お金は動かない。
営業収入、仕入支出など
取引ごとに集計
手間がかかるが内容が詳しい
税引前当期純利益から
調整項目を加減
P/Lから作れるので実務で主流
直接法＝「チケット売上○○万円、ポップコーン売上○○万円、人件費△△万円...」と1つずつ集計。間接法＝「P/Lの利益からスタートして、減価償却費（映写機）を足し戻す」。結果は同じだが、間接法のほうがP/Lから簡単に作れる。
P/Lの利益と実際に増えた現金は、ふつう一致しない。
間接法は「利益にまざり込んだお金が動いていない分を足したり引いたりして、"本当のお金の増減"に戻す」作業。
ゴール＝各調整項目が「＋（足す）」か「−（引く）」かを、理由から言えるようにすること。丸暗記でなく「お金が実際に動いたか？」で判定する。
P/L上の税引前利益は +100万円。ここから「お金が動いていない項目」を1つずつ戻すと、営業CFが見えてくる。
| できごと | 利益への影響 | お金は動いた？ | だから調整は |
|---|---|---|---|
| オーブンの減価償却費 30万 | 利益を30減らした | 払っていない（過去に購入済） | +30 加算 お金は出てないので戻す |
| 売掛金が 20万 増えた | 影響なし（売上は計上済） | まだ回収していない | −20 減算 売れたのに入金なし |
| 買掛金が 15万 増えた | 影響なし（仕入は計上済） | まだ払っていない | +15 加算 仕入れたのに出金なし |
| 受取利息 5万 | 利益を5増やした | 入ったが"営業"ではない | −5 減算 営業CFから追い出す |
| 営業CF（小計） | 100＋30−20＋15−5 | = +120万 | |
👉 利益は100でも、実際の営業キャッシュは120。この「戻し作業」の＋−を、次の表でパターン化する。
調整項目は無限にあるように見えるが、実は下の3タイプのどれか1つに分類される（同時に2つには入らない）。タイプが分かれば＋−も決まる。
| 調整項目 | 加算(+) or 減算(-) | 理由 |
|---|---|---|
| 減価償却費 | + 加算 | 費用だがお金は出ていない |
| 貸倒引当金の増加 | + 加算 | 費用だがお金は出ていない |
| 退職給付引当金の増加 | + 加算 | 費用だがお金は出ていない |
| 受取利息・配当金 | - 減算 | 営業外収益なので除去 |
| 支払利息 | + 加算 | 営業外費用なので除去（後で別表示） |
| 有形固定資産売却益 | - 減算 | 利益に含まれてるが営業じゃない→除去 |
| 有形固定資産売却損 | + 加算 | 損失で利益を減らしてるが営業じゃない→戻す |
| 売上債権（売掛金）の増加 | - 減算 | 売上はあるがお金は未回収 |
| 売上債権（売掛金）の減少 | + 加算 | 過去の売上の回収でお金が入った |
| 棚卸資産の増加 | - 減算 | 在庫購入でお金が出た |
| 棚卸資産の減少 | + 加算 | 在庫が売れてお金が入った |
| 仕入債務（買掛金）の増加 | + 加算 | 仕入はしたがお金はまだ払ってない |
| 仕入債務（買掛金）の減少 | - 減算 | 過去の仕入の支払いでお金が出た |
| 勘定科目 | +/- | 具体例 |
|---|---|---|
| 有形固定資産の取得 | - | 工場・機械・車両の購入 |
| 有形固定資産の売却 | + | 古い設備・土地の売却 |
| 有価証券の取得 | - | 株式・債券の購入 |
| 有価証券の売却 | + | 保有株式の売却 |
| 貸付けによる支出 | - | 子会社等への貸付 |
| 貸付金の回収 | + | 貸付金の返済を受ける |
新校舎を建設（固定資産の取得→マイナス）、古い体育館を売却（固定資産の売却→プラス）、教育用PCを大量購入（固定資産の取得→マイナス）。「将来のための買い物と、古いものの処分」が投資活動CF。
| 勘定科目 | +/- | 具体例 |
|---|---|---|
| 短期借入れによる収入 | + | 銀行からの運転資金借入 |
| 短期借入金の返済 | - | 借入金の返済 |
| 長期借入れによる収入 | + | 設備投資用の長期借入 |
| 長期借入金の返済 | - | 長期ローンの返済 |
| 社債の発行 | + | 社債を発行して資金調達 |
| 社債の償還 | - | 社債の返済 |
| 株式の発行 | + | 増資による資金調達 |
| 配当金の支払 | - | 株主への配当 |
| 自己株式の取得 | - | 自社株買い |
銀行からスタジアム建設資金を借入（+）、毎月のローン返済（-）、新株発行で増資（+）、株主への配当支払（-）。「お金を調達する手段と、その返済・還元」が財務活動CF。
C/F計算書の「現金及び現金同等物の期末残高」= B/Sの現金預金
容易に換金できて、価値の変動が少ない短期投資。具体的には：
普通預金・当座預金は「現金」そのもの。3ヶ月超の定期預金は含まれない！
PayPay残高や銀行の普通預金＝「現金」。2ヶ月後に満期の定期預金＝「現金同等物」に含まれる。しかし1年定期預金は含まれない。「すぐ使えるか？（3ヶ月以内か？）」が判定基準。
このタブ全体（間接法の＋−・区分・現金同等物）を総合した4択。📍で根拠へ飛べる。
入門用〜基本事項の内容から出題。選択肢をタップして解答しよう。
選択肢をタップすると正誤と解説が表示されます
間接法と直接法の違い
間接法
税引前当期純利益から
スタートして調整
P/Lの下から上へ
直接法
売上高・売上原価から
直接キャッシュを計算
P/Lの上から下へ
どちらで計算しても小計の金額は同じになる。小計以降も同じ。
項目数は違うが小計760は同じ
直接法では、P/Lの科目ごとに「実際にいくらお金が動いたか」を直接計算する。
① 営業収入
P/Lの売上高をもとに、お客さんから実際に入金されたお金を計算
営業収入 ＝ 売上高 - 売上債権↑
売上のうち、まだ回収してない分（売掛金の増加）を引く
貸倒れがある場合
＝ 売上高 - 売上債権↑ - 当期貸倒高
詳しくは「貸倒引当金」タブ
② 原材料又は商品の仕入支出
P/Lの売上原価をもとに、仕入先に実際に払ったお金を計算
＝ - 売上原価 - 棚卸資産↑ + 仕入債務↑
在庫↑ ＝ 仕入にお金を使った（支出増）
仕入債務↑ ＝ まだ払ってない（支出減）
③ 人件費支出
P/Lの人件費（給料等）をもとに、従業員に実際に払った給料を計算
＝ - 人件費項目 + 未払給料↑ - 前払給料↑
未払↑ ＝ まだ払ってない（支出減）
前払↑ ＝ 先に払った（支出増）
④ その他の営業支出
P/Lの販管費（人件費以外）をもとに、実際に払った営業経費を計算
＝ - 営業費 + 未払営業費↑ - 前払営業費↑
経過勘定のルール
未払が増えた
まだ払ってない
→ 支出が減る（+）
前払が増えた
先に払った
→ 支出が増える（-）
この考え方は間接法の小計以降と同じ
間接法で出てきた調整項目が、直接法ではどの項目に吸収されるかの対応表：
直接法では「お金が実際に動いた取引だけ」を計算する。
だから間接法の「非資金項目の足し戻し」や「営業外損益の除去」は不要。
まず言葉を知ろう
売掛金（うりかけきん）
商品を売ったけど、まだお金をもらっていない状態。「ツケ」のこと。
貸倒れ（かしだおれ）
ツケが回収できなくなること。取引先が倒産した場合など。
貸倒引当金（かしだおれひきあてきん）
「将来ツケが回収できなくなるかも」に備えて、あらかじめB/Sに積み立てておくお金。
繰入額（くりいれがく）
今期新たに積み立てた額。P/Lに費用として載る。
当期貸倒高（とうきかしだおれだか）
今期に実際に回収不能になった金額の合計。中身は2種類ある：
A：前期以前のツケの貸倒れ
前期以前のツケが貸倒れ
→ 引当金を使って処理
B：貸倒損失
当期のツケが当期中に貸倒れ
→ 引当金がないので全額費用
合わせて
+
当期貸倒高 ＝ A + B
B/Sから分かる額 と P/Lから分かる額 の合計
積み立てるだけで実際にお金は出ていかない
帳簿上の「備え」であって、通帳からお金が減るわけではない
税引前当期純利益700は、P/Lの費用（繰入額）で減らされている。
でもお金は出ていない → プラスして足し戻す。
税引前利益
700
+
貸倒引当金の増加額
+10
=
調整後
710
減価償却費と同じ「お金が出ない費用 ＝ 非資金項目」
注意：繰入額 ≠ 増加額
繰入額
今期積み立てた額
P/Lに載る
≠
増加額
B/Sの残高が増えた額
当期末 - 前期末
なぜ2つの数字がズレるの？
引当金は「積み立てる」だけでなく、途中で貸倒れが起きたら「取り崩す」こともある。
つまり引当金の残高は 積み立てた分だけ増えるとは限らない。
例えるなら、貯金箱にお金を入れたけど、途中で一部を使ったら、
「入れた額」と「増えた額」は違うよね。それと同じ！
じゃあCF計算書にはどちらを書く？
CF計算書の間接法では「利益とキャッシュのズレを調整する」のが目的。
繰入額はP/Lの中で利益を計算するのに使った数字だけど、
途中で取崩しがあると、実際にB/Sに反映された額（＝増加額）とズレる。
CF計算書は B/Sの変動を正しく反映する必要があるから、
P/Lの繰入額ではなく、B/Sの増加額（当期末 - 前期末）を使う。
CF計算書 → B/Sの「増加額」を使う！
繰入額を使うと、取崩し分だけ金額がズレてしまう
増加額の出し方
B/S 当期末
20
-
B/S 前期末
10
=
増加額
+10
直接法では「営業収入」（＝実際にお客さんから入金されたお金）を計算する。
貸倒れなし
営業収入 ＝ 売上高 - 売上債権の増加額
売上債権 ＝ 売掛金や受取手形（まだもらってないお金）
貸倒れあり
営業収入 ＝ 売上高 - 売上債権↑ - 当期貸倒高
回収できなかった分をさらに引く
当期貸倒高（とうきかしだおれだか）＝ 今期に回収できなくなった金額の合計。
2種類ある：
A
去年以前のツケが
今期に回収不能に
→ 引当金を取り崩す
B
今期のツケが
今期中に回収不能に
→ 貸倒損失（P/L）
ボックス図でAを求める
貸倒引当金のT勘定をボックスで表す。左右の合計は必ず一致する。
期末残高 + A
期首残高 + 繰入額
左合計 ＝ 右合計 だから…
A ＝ 期首残高 + 繰入額 - 期末残高
右側の合計から期末残高を引けばAだけが残る
期首と期末って？
期首残高
＝ 当期の始まりの残高
＝ 前期末のB/Sの数字
同じ日
期末残高
＝ 当期の終わりの残高
＝ 当期末のB/Sの数字
例：3月決算なら、期首＝4/1時点（＝前年3/31のB/S）、期末＝3/31時点
読み方：
当期の始まり（期首）に持っていた引当金に、当期中に積み立てた繰入額を足す。
→ これが「今期使える引当金の総額」。
そこから当期の終わり（期末）に残っている分を引けば、
→ 今期実際に取り崩した額＝Aが分かる。
当期貸倒高 ＝ A + B を式にすると
A ＝ 期首 + 繰入額 - 期末 ＝ -(期末-期首) + 繰入額 ＝ -増加額 + 繰入額
当期貸倒高 ＝ -増加額 + 繰入額 + 貸倒損失
-増加額
B/Sから
繰入額
P/Lから
貸倒損失
P/L（なければ0）
例題で確認
B/S 貸倒引当金：10→20（増加額+10）/ P/L 繰入額：10 / 貸倒損失：なし
当期貸倒高 ＝ -10 + 10 + 0 ＝ 0
貸倒れなし！ 繰入額がそのまま増加額になった
貸倒引当金タブの内容を穴埋めで総チェック！
各穴をクリックしても答えが出るよ。
左合計 ＝ 右合計